Nieuw opgerichte startups hoeven niet per se een triljoen TVL te hebben om een gebruiksgeval te vinden dat hen onderscheidt. Ze kunnen gewoon dingen verzenden. Dit is waarschijnlijk het geval bij @NeriteOrg. Gelanceerd in juli van dit jaar, is de TVL momenteel $7,1M en de circulerende stablecoin voorraad $2,44M, en groeiende. De slogan "ga langzaam" intrigeerde me omdat het het tegenovergestelde is van alles in crypto vandaag. Wat eigenlijk logisch is, aangezien het belangrijkste product van Nerite USND is, een fork van @LiquityProtocol V2 gemaakt in samenwerking met @Superfluid_HQ. Dit is een streambare stablecoin voor gemakkelijke on-chain betalingen. Het kan elke milliseconde worden verzonden, wat het een goede keuze maakt voor dingen zoals salarissen, schuldenaflossingen of abonnementen. --- Architectuur Het is inderdaad relatief vergelijkbaar met BOLD, de Liquity V2 stablecoin die een paar maanden geleden is gelanceerd. Net als die is USND ook een overgecollateraliseerde CDP, met ongeveer 90% LTV bij mint (afhankelijk van het type onderpand). En het is gebaseerd op troves, wat posities zijn die kunnen worden geopend met verschillende leenpercentages op basis van de risicofactoren van de gebruikers. Maar het is niet helemaal hetzelfde. Er zijn fundamentele aspecten die het onderscheiden, naast het feit dat het streambaar is. - Arbitrum Focus Liquity is ingezet op de @ethereum mainnet, maar Nerite wil zich uitsluitend richten op @arbitrum. En vanwege lagere transactiekosten hebben ze besloten om de minimale schuld om een positie te openen te verlagen van $2.000 naar $500. - Onderpanduitbreiding Liquity staat alleen ETH, wstETH en rETH als onderpand toe. Nerite gaat verder door rsETH, weETH, ARB, COMP en tBTC toe te voegen. - Governance Delegatie Een aspect dat misschien onopgemerkt blijft, is dat ARB en COMP beide DAO-tokens zijn. Ze kunnen doorgaans niet worden gebruikt voor stemmen als ze in een yield-product zijn geplaatst. In plaats daarvan biedt Nerite de mogelijkheid om ARB en COMP als onderpand te gebruiken terwijl ze hun stemrecht behouden. - Andere kleine updates Nieuwe veilingen die het systeem in staat stellen om te profiteren van prijsupdates (in plaats van waarde aan MEV te laten), aanpasbare schuldenlimieten die veilig kunnen worden ingesteld met minder toezicht, licht verhoogde terugkoopkosten om een sterkere peg te behouden, bijgewerkte throttled terugkooppercentage lanceringparameters, en een lagere gascompensatievergoeding. --- Yield USND is van nature yield-genererend wanneer het wordt gestort in de Stabiliteits Pools (er zijn verschillende Stabiliteits Pools op basis van de gekozen yield-token en de risicobereidheid van de gebruikers). Verdiensten komen uit verschillende bronnen: - 75% van alle protocolkosten (de resterende 25% gaat naar het stimuleren van liquiditeitspools en staking via stemmen) - 100% van de liquidatiekosten. - Extra OEV-beloningen (komend van de MEV van orakels). - Een deel van de protocoltoken-incentives, retroactief. Voor nu is de gemiddelde APR voor stabiliteits pools 5,45%. --- Distributie en Conclusie @NeriteOrg laat zien hoe vergelijkbare producten nog steeds hun eigen niche in de markt kunnen vinden. In dit geval is het doel om USND te laten groeien tot een van de vlaggenschip stablecoins op @arbitrum, en mogelijk de leidende gedecentraliseerde. Het valt op door zijn streambaarheid, ontworpen voor gebruikers die kunnen profiteren van continue betalingen. Dit onderscheidt het van de meeste stablecoins, die voornamelijk worden gebruikt voor handel. Echter, imo zijn de gebruiksgevallen en distributiemethoden nog niet voorbij. Dit komt omdat er meer kanalen nodig zijn om te schalen en de liquiditeit rond de USND te vergroten. Integraties met DEX's en geldmarkten zullen essentieel zijn, maar voor nu snijdt Nerite zijn eigen marktniche uit. Dit is grotendeels te danken aan de connectie van @CupOJoseph met Arbitrum, de afgestemde visie van Liquity, en de geïntegreerde functies van Superfluid. Het zal interessant zijn om te zien hoe het team manieren zal vinden om te groeien en gebruikers te stimuleren, naast hun eigen toekomstige token, om de adoptie, voorraad en snelheid van USND te vergroten. Voor nu is het een intrigerend experiment. --- @francescoweb3 @rektdiomedes @schizoxbt @0xnoveleader @0xAtomist @0xCheeezzyyyy