Революция торговли на Solana: как протоколы, такие как Pacifica и Drift, переопределяют DeFi

Революция торговли на Solana: как протоколы, такие как Pacifica и Drift, переопределяют DeFi

Блокчейн Solana укрепил свои позиции как ведущая сила в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). С общим объемом заблокированных средств (TVL), превышающим $12 миллиардов, и ежедневными объемами торгов на децентрализованных биржах (DEX), достигающими $4,4 миллиарда, Solana стимулирует новую волну инновационных торговых протоколов. В этой статье мы рассмотрим, как платформы, такие как Pacifica, Drift и HumidiFi, трансформируют торговый ландшафт на Solana.

Торговля бессрочными фьючерсами на Solana: стремительный рост Pacifica

Pacifica, передовая DEX для торговли бессрочными фьючерсами на Solana, быстро набирает популярность с момента запуска бета-версии. Платформа обогнала таких признанных игроков, как Jupiter и Drift Protocol, по ежедневным объемам торговли бессрочными контрактами. С момента закрытого бета-запуска в июне 2025 года Pacifica зафиксировала более $10 миллиардов общего объема торгов и имеет $20 миллионов в общем объеме заблокированных средств (TVL).

Ключевые особенности, способствующие росту Pacifica

• Кампании с поощрением на основе баллов: Pacifica стимулирует активность пользователей через кампании с начислением баллов. Платформа еженедельно распределяет 500,000 баллов, а всего было выдано 2 миллиона баллов. Эти баллы неофициально оцениваются в $0,80 за каждый, создавая дополнительные вознаграждения для активных трейдеров.

• Повышенные лимиты на депозиты и снятие средств: Pacifica увеличила лимиты на депозиты и снятие средств до $50,000, что привлекло значительные депозиты в USDC от ранних пользователей.

• Агрессивная стратегия роста: Несмотря на статус бета-версии, стремительный рост Pacifica заслуживает внимания. Связь с бывшим операционным директором FTX Констанс Ван также привлекла внимание, добавив доверия и интереса к развитию платформы.

Drift Protocol: устранение торговых неэффективностей с помощью Swift Protocol

Drift Protocol, еще одна заметная DEX на базе Solana, решает ключевые торговые неэффективности с помощью инновационного Swift Protocol. Консолидируя источники ликвидности в едином слое исполнения, Drift снижает проскальзывание, минимизирует извлекаемую максимальную ценность (MEV) и устраняет комиссии за газ, предлагая трейдерам бесшовный и экономичный опыт.

Как работает Swift Protocol

• Торговля без комиссий за газ: Swift Protocol устраняет комиссии за газ, делая торговлю более доступной для пользователей.

• Снижение проскальзывания: Дизайн протокола обеспечивает минимальное проскальзывание, позволяя трейдерам получать оптимальные цены.

• Система голландского аукциона: Drift использует механизм голландского аукциона для минимизации рисков MEV и обеспечения справедливого ценообразования.

Расширенные торговые функции

Drift Protocol предлагает набор продвинутых торговых инструментов, включая:

• Бессрочные фьючерсы с кредитным плечом до 10x: Трейдеры могут увеличивать свои позиции, сохраняя контроль над своими средствами.

• Спотовая торговля и доходные хранилища: Эти функции предоставляют дополнительные возможности для максимизации доходности.

• Токен управления (DRIFT): Токен DRIFT позволяет голосовать, получать стимулы за комиссии и вознаграждения за стейкинг, способствуя созданию экосистемы, управляемой сообществом.

HumidiFi: торговля в дарк-пулах для институциональных пользователей

HumidiFi — это DEX для торговли в дарк-пулах на Solana, который быстро набирает популярность, достигнув объема торгов в $8,55 миллиарда всего за одну неделю. Разработанный для институциональных трейдеров, HumidiFi предлагает минимальное проскальзывание и защиту от атак типа «сэндвич» благодаря работе в качестве проприетарного закрытого пула с единственным маркет-мейкером.

Почему торговля в дарк-пулах важна

• Минимизация проскальзывания: Закрытая структура пула HumidiFi гарантирует, что крупные сделки не окажут значительного влияния на рыночные цены.

• Улучшенная конфиденциальность: Дарк-пулы обеспечивают уровень анонимности, что делает их особенно привлекательными для институциональных трейдеров.

• Эффективность рынка: Захватывая до 15% объемов торгов на блокчейне Solana, HumidiFi играет ключевую роль в росте экосистемы.

Экосистема DeFi на Solana: возрождение роста

Более широкая экосистема DeFi на Solana переживает ренессанс, движимый инновационными протоколами и устойчивыми метриками. Основные моменты включают:

• Общий объем заблокированных средств (TVL): TVL Solana превысил $12 миллиардов, что отражает высокий уровень доверия инвесторов.

• Ежедневные объемы торгов на DEX: С объемами торгов в $4,4 миллиарда в день Solana укрепляет свои позиции как ведущий блокчейн для DeFi.

• Роль Jupiter как маршрутизатора ликвидности: Jupiter продолжает выступать в качестве ключевого маршрутизатора ликвидности, облегчая заказы в дарк-пулах и предоставляя доступ к разнообразным пулам ликвидности.

Проблемы и возможности торговых протоколов на базе Solana

Хотя торговые протоколы на базе Solana процветают, они сталкиваются как с проблемами, так и с возможностями, которые могут повлиять на их будущее.

Проблемы

• Устойчивость механизмов стимулирования: Хотя кампании с начислением баллов и эирдропы эффективны для привлечения пользователей, их долгосрочная устойчивость остается под вопросом.

• Риски торговли в дарк-пулах: Хотя дарк-пулы предлагают конфиденциальность и снижение проскальзывания, они могут повлиять на прозрачность рынка.

Возможности

• Стратегии минимизации MEV: Протоколы, такие как Drift, устанавливают новые стандарты справедливой и эффективной торговли.

• Институциональное принятие: Платформы, такие как HumidiFi, прокладывают путь для большего участия институциональных инвесторов в DeFi.

• Интеграция продвинутых функций: Включение торговли без комиссий за газ, бессрочных фьючерсов и токенов управления улучшает пользовательский опыт и стимулирует рост экосистемы.

Заключение

Торговые протоколы на Solana находятся на переднем крае инноваций в DeFi, предлагая продвинутые функции, снижение затрат и повышение эффективности. Pacifica, Drift и HumidiFi возглавляют этот процесс, решая уникальные проблемы и используя возможности в экосистеме. По мере того как ландшафт DeFi на Solana продолжает развиваться, эти протоколы устанавливают новые стандарты для децентрализованной торговли, укрепляя позиции Solana как лидера в блокчейн-пространстве.